5 điều cần chú ý khi giao dịch hàng hoá phái sinh
Giao dịch hàng hoá phái sinh không chỉ là đoán chiều giá. Đòn bẩy, ngày đáo hạn và cách quản trị rủi ro thường quyết định phần lớn trải nghiệm của người tham gia. Dưới đây là 5 điều nên hiểu trước khi vào lệnh.
Phái sinh hàng hoá là gì?
Đây là các hợp đồng có giá trị gắn với giá của một loại hàng hoá như dầu, kim loại hay nông sản. Mỗi hợp đồng có kỳ hạn và ngày đáo hạn, nên thời gian giữ vị thế là yếu tố cần tính đến ngay từ đầu.
- Hiểu rõ hợp đồng bạn đang giao dịch
Trước khi đặt lệnh, hãy xác định kỳ hạn hợp đồng, đơn vị khối lượng, ngày đáo hạn và quy định của sàn đang áp dụng. Ngày đáo hạn theo lịch cụ thể của sàn, không nên ước lượng theo cách tính đơn giản. Đọc kỹ tài liệu hợp đồng là bước dễ bỏ qua nhất nhưng cần làm đầu tiên.
- Đòn bẩy khuếch đại cả lãi lẫn lỗ
Giao dịch có ký quỹ cho phép bạn kiểm soát một giá trị hợp đồng lớn hơn số vốn bỏ ra. Vì vậy lãi và lỗ đều được khuếch đại. Một đoạn giá đi ngược không lớn so với giá trị hợp đồng vẫn có thể gây lỗ đáng kể so với vốn của bạn. Tùy quy định của sàn và công ty, bạn cũng có thể phải bổ sung ký quỹ khi vị thế đi ngược. Trước khi vào lệnh, hãy tự tính: nếu giá đi ngược đến một mức nhất định thì số tiền lỗ là bao nhiêu, và tài khoản còn lại bao nhiêu.
- Đặt mức lỗ tối đa bằng số tiền
Nên xác định trước số tiền tối đa bạn chấp nhận mất cho một lệnh, thay vì quyết định theo cảm giác khi giá biến động. Lệnh cắt lỗ là lệnh đặt sẵn để đóng vị thế khi giá chạm mức đã chọn, nhưng nó không chặn được mọi thiệt hại. Khi thị trường biến động mạnh, lệnh có thể khớp ở mức xấu hơn mức đã đặt.
- Tin tức giúp hiểu bối cảnh, không báo trước giá
Cùng một tin tức, thị trường có thể phản ứng theo nhiều hướng khác nhau, tuỳ vào kỳ vọng đã có từ trước. Tin tức giúp bạn hiểu vì sao giá di chuyển, nhưng không đảm bảo giá sẽ đi theo một chiều nhất định. Mọi nhận định về thị trường chỉ là nhận định, không phải dự báo chắc chắn.
- Đọc kỹ chi phí, điều kiện và kế hoạch vốn
Các khoản phí giao dịch, phí lưu giữ vị thế (nếu có), giờ giao dịch và mức thanh khoản đều ảnh hưởng đến kết quả thực tế. Bạn cũng nên có kế hoạch vốn rõ ràng: không dồn toàn bộ tiền vào một vị thế, và chỉ giao dịch với số vốn có thể chịu được rủi ro. [số liệu: biểu phí giao dịch và phí lưu vị thế, cần bổ sung nguồn chính thức]
Tóm lại
Phái sinh hàng hoá là một lĩnh vực đáng tìm hiểu, nhưng đòn bẩy và thời hạn hợp đồng khiến rủi ro đến nhanh hơn nhiều người mới nghĩ. Hiểu hợp đồng, biết mình có thể mất bao nhiêu và đọc kỹ điều kiện trước khi vào lệnh là nền tảng cơ bản nhất.
Giao dịch hàng hoá phái sinh có sử dụng đòn bẩy và rủi ro cao; người tham gia có thể mất một phần hoặc toàn bộ số vốn.
VQB Commodity sẽ tiếp tục chuỗi kiến thức nền dành cho người mới tìm hiểu phái sinh hàng hoá. Theo dõi kênh để không bỏ lỡ các phần tiếp theo.