Ngày 25/07, giá dầu tăng mạnh do tồn kho Mỹ giảm và căng thẳng Trung Đông, kim loại và nông sản ổn định nhờ kinh tế Mỹ tích cực. USD mạnh lên gây áp lực lên xuất khẩu toàn cầu, nhà đầu tư chờ tín hiệu chính sách mới từ Fed và các báo cáo kinh tế Mỹ.
1. NÔNG SẢN
Nguyên nhân:
- Dự báo sản lượng ngô, đậu tương, lúa mì Mỹ cao, nguồn cung toàn cầu dồi dào.
- Đồng USD mạnh khiến hàng hóa Mỹ đắt đỏ hơn, giảm sức cạnh tranh xuất khẩu.
- Thời tiết thuận lợi tại các vùng gieo trồng chủ lực ở Mỹ và Nam Mỹ, báo cáo mùa vụ USDA cho thấy tỷ lệ cây trồng phát triển tốt vượt trung bình 5 năm.
- Nhu cầu nhập khẩu từ Trung Quốc, EU giảm nhẹ do tồn kho nội địa cao và chính sách nhập khẩu thận trọng.
Kết quả:
- Giá ngô, đậu tương, lúa mì trên sàn CBOT giữ vững vùng giá thấp nhất 6 tháng, giao dịch đi ngang hoặc giảm nhẹ.
- Các nước xuất khẩu lớn như Brazil, Argentina phải tăng cường xúc tiến thị trường mới, đa dạng hóa đối tác để bù đắp sụt giảm đơn hàng từ Mỹ.
- Xuất khẩu nông sản toàn cầu đối mặt rào cản thương mại, các nhà xuất khẩu nhỏ phải cạnh tranh mạnh về giá.
2. NGUYÊN LIỆU CÔNG NGHIỆP
Nguyên nhân:
- Tồn kho cao tại Trung Quốc, nhu cầu yếu từ các nhà máy dệt may, sản xuất lốp xe.
- Chính sách thuế quan mới của Mỹ và EU hạn chế xuất khẩu nguyên liệu công nghiệp từ các nước mới nổi.
- Giá vận chuyển quốc tế tăng do chi phí nhiên liệu và rủi ro địa chính trị tại các tuyến hàng hải trọng yếu.
Kết quả:
- Giá cao su RSS3, TSR20, bông ICE giảm nhẹ so với đầu tuần, thị trường giao dịch thận trọng.
- Xuất khẩu nguyên liệu công nghiệp từ Đông Nam Á, Ấn Độ sang Mỹ và châu Âu gặp khó, các doanh nghiệp chuyển hướng sang thị trường nội địa và châu Phi.
- Giá gỗ, bột giấy ổn định nhờ nhu cầu xây dựng tại Mỹ và Ấn Độ, song triển vọng vẫn bị đe doạ bởi các biện pháp bảo hộ thương mại.
3. KIM LOẠI
Nguyên nhân:
- Dữ liệu kinh tế Mỹ tích cực, GDP quý II tăng vượt kỳ vọng, tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức thấp nhất 5 năm.
- Đồng USD mạnh lên do kỳ vọng Fed giữ lãi suất cao trong thời gian dài hơn.
- Nhà đầu tư chờ quyết sách từ Fed và báo cáo CPI, PPI mới nhất.
- Giá năng lượng tăng làm tăng chi phí khai thác và luyện kim, ảnh hưởng đến giá thành kim loại công nghiệp.
Kết quả:
- Giá vàng giảm nhẹ về vùng 2.350 USD/ounce khi vai trò trú ẩn suy yếu, dòng tiền chuyển sang thị trường chứng khoán và bất động sản.
- Giá đồng, nhôm, thép giữ vững nhờ nhu cầu xây dựng tại Mỹ, Ấn Độ và các nước đang phát triển, tuy nhiên biên độ giao dịch hẹp do lo ngại chi phí tài chính tăng.
- Thị trường kim loại quý và công nghiệp toàn cầu duy trì trạng thái ổn định, nhà đầu tư tập trung vào phòng ngừa rủi ro và tối ưu hóa danh mục phái sinh.
4. NĂNG LƯỢNG
Nguyên nhân:
- Báo cáo tồn kho dầu thô Mỹ giảm mạnh hơn dự báo, trong khi sản lượng OPEC+ không tăng thêm do các thành viên tuân thủ nghiêm ngặt hạn ngạch.
- Căng thẳng leo thang tại Trung Đông, rủi ro nguồn cung tăng cao ở các tuyến vận tải chiến lược như eo biển Hormuz.
- Nhu cầu tiêu thụ dầu tại Mỹ phục hồi, số liệu nhập khẩu dầu thô của Trung Quốc tăng trở lại sau chuỗi tuần giảm liên tục.
- Giá khí tự nhiên ổn định khi nguồn cung từ Mỹ, Nga, Qatar dồi dào, nhu cầu điện mùa hè tại châu Á và châu Âu tăng nhẹ.
Kết quả:
- Giá dầu WTI tăng gần 2%, Brent vượt mốc 85 USD/thùng, giao dịch sôi động trên các hợp đồng tương lai tháng tới.
- Giá khí tự nhiên duy trì vùng ổn định, hợp đồng tương lai khí Henry Hub đi ngang.
- Thị trường năng lượng toàn cầu nhạy cảm với các diễn biến địa chính trị và chính sách OPEC+, nhà đầu tư tăng cường sử dụng hợp đồng phái sinh để phòng ngừa biến động giá.
Tài chính & chỉ số Mỹ
- Chỉ số CPI Mỹ tháng 6 ổn định, lạm phát kiểm soát tốt. USD mạnh lên, tạo áp lực lên giá hàng hóa định giá bằng USD. Thị trường lao động Mỹ giữ vững đà tăng trưởng, tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 4%. Nhà đầu tư toàn cầu chờ tín hiệu mới từ Fed về lãi suất, ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường phái sinh.